财务建模启发式方法
启发式是一种在日常用语中被称为“经验法则”的技术术语。 在上一篇文章中，我们从概念角度讨论了需要遵循的指导原则。
然而，在本文中，我们将从技术角度讨论启发式方法。需要仔细处理的共同点和需要避免的常见错误已在详细讨论。
永远不要使用常量值
财务建模新手最常犯的一个错误是他们经常忘记将输入与计算分开。例如，许多公司从其税后净利润数开始进行现金流计算。
出于简化的目的，财务建模者可能会假设税后净利润率为25%。然而，重要的是这个25%不能直接以常量值的形式输入到公式中。相反，应该创建一个名为税后净利润的变量。然后将25%的值输入到该变量中。此变量应出现在输入表单中。
避免使用常量值对于确保下游计算不受影响至关重要。
例如，如果公司明天想要改变假设并输入30%的税后净利润，如果输入没有与计算分离，这将意味着混乱。财务建模者将不得不找出模型中每个输入25%的地方，并将其更改为30%。
另一方面，如果使用变量而不是常量，则只需在一处更改值即可，即输入屏幕。所有变量在计算中自动链接到输入屏幕。因此，如果仅在输入屏幕上更改一次值，所有值会自动更新。
长期来看，使用常量值可能是灾难性的。常量值使模型静态。变量有助于保持模型动态，因为它们允许更改其底层假设。
管理循环引用
循环引用是指变量的值依赖于自身。在大多数情况下，这是财务建模者犯的错误。但是，有些计算确实需要循环引用。
例如，公司的利息支出取决于公司持有的未偿还贷款余额。然而，未偿还贷款余额本身可能取决于给定年份的利息支出！在这种情况下，循环计算在概念上并不错误。
财务建模者需要运用自己的技能来确保正确管理循环引用。
建立灵活性
当模型可以被许多不同的用户用于管理许多不同的情况时，可以说它是灵活的。 建立财务模型是一项昂贵的提议。因此，公司不能每次都构建新的模型。因此，他们需要模型具有灵活性。
因此，建模者需要确保模型的输入和输出可以根据不同的决策需求进行调整。否则，建立财务模型只是一种复杂的方法，创建一个仅使用一次的决策模型！
提供直观性
财务模型是由既熟悉技术和金融功能的人构建的。然而，这些模型几乎完全由财务人员使用。因此，它们需要对财务人员具有直观性。
例如，重要的是模型具有钻取功能。这是因为公司在公司层面的成本和收入只是工厂或门店层面成本和收入的汇总。因此，如果决策者希望更仔细地查看较低级别的成本，他们应该能够做到这一点。
因此，最好将模型构建为，如果用户点击成本或收入，他们会被带到较低级别。然后，系统应允许他们在连续更低的级别上继续，直到他们到达绝对粒度级别。
这将使公司能够了解其成本和收入在各个业务单元（如门店和部门）之间的分布。此信息对于更好的决策至关重要。这就是为什么财务模型必须提供它。
确保呈现效果
最后，财务模型必须具有视觉吸引力和良好的呈现效果。 当人们希望做出决策时，没有人喜欢信息杂乱无章。一个好的财务模型提供了关于用户输入模型的信息以及模型中内置的假设的清晰且明确的信息。
结论是，在创建财务模型时，有许多经验法则需要考虑。上述要点只是一个代表列表，并非详尽无遗。
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