财务建模的目标

财务建模使关键人员能够做出更好的决策。这些模型用于各种类型的决策。因此，不能用一种模型来满足所有类型的决策需求。因此，需要创建多种不同的模型。每个模型都需要不同的输入并提供不同的输出。一个好的财务建模师应该了解这些不同类型的模型的基础知识。这就是为什么下面详细解释了这些不同类型的模型。

重要的是要理解，财务建模并不是一个遵循精确过程并获得精确结果的方法。相反，现实是财务建模只是一个框架或一套指南，用于衍生出许多财务模型。

有各种类型的模型，用于不同的决策类型。其中一些重要的已经列在下面：

2. 盈利能力规划：财务建模最明显的用途之一是优化公司的日常运营。这种模型被公司用来确定如何最有利可图地部署资源。

   公司的盈利分析与产能规划不同。产能规划仅考虑运营因素。然而，盈利分析和规划则采取全面的观点。通常，此类模型使公司能够决定最优的产品组合，以实现最大盈利。

   毫无疑问，此类模型具有操作性。因此，它们的复杂性较低，因为假设仅涉及近期未来。从长远来看，进行长期盈利规划是不切实际的。这是因为无法准确预测长时间内的变量。

3. 流动性规划：世界各地的公司承担大量债务，以加速扩张。然而，随着债务增加，违约风险也随之增加。如果公司未能适当管理其现金流，它就有破产的风险。

   有一些财务模型可以帮助公司跟踪其偿付能力。这些模型考虑了诸如利率和货币估值等因素。

   这些模型还考虑了可能具有赎回权的贷款，这可能会对公司的短期财务状况施加压力。公司可以模拟极端经济条件，以查看如果这些情况成为现实，它们是否仍能保持偿付能力。

4. 信贷规划：业务主要基于信用进行。如果公司希望增加销售，就需要提供信用。然而，当信用被提供时，违约风险总是存在的。

   因此，公司需要决定是否愿意向第三方提供信用。如果愿意，下一个问题是他们愿意提供多少信用。

   有一些财务模型可以帮助公司做出这个决定。这些模型利用信用评级机构的信息和客户的公开财务信息来决定应向他们提供多少信用。这些模型的局限性在于，只有当客户公布其财务信息或由信用评级机构评级时，这些模型才能发挥作用。

5. 企业估值：投资银行和私募股权公司也使用复杂的财务模型来对公司进行估值。这类模型非常复杂，并考虑了多个变量。这些模型正是报纸和媒体经常报道的模型。然而，很少有模型是在内部构建的。

   由于需要考虑的变量太多，这不能通过简单的电子表格或简单的编程来完成。有一些专门的软件公司创建了所需的工具，以便进行这种决策。

6. 金融工具估值：最后，还有财务模型用于复杂金融工具（如期货、期权和债券）的估值。由于金融工具变得越来越复杂，这样的模型是必要的。

   此外，公司需要自动且及时地得出其公允价值。这些财务模型已经成为现代技术驱动型交易系统的支柱。首先，这些模型能够迅速考虑任何基础变量的变化，并在几分钟内得出公允价值。

   其次，该价值会被输入到交易算法中，然后当这些工具的价格低于计算出的公允价值时，算法会买入这些工具。

   对于许多交易台来说，支付人类交易员的费用是一项昂贵的支出。这是因为交易员收取高额佣金。然而，财务模型有助于自动化整个过程并节省佣金。

   公司一直在尝试建立能够像训练有素的交易员一样做决策的财务模型。但直到现在还没有成功。随着机器学习和人工智能的出现，这在未来可能不再是遥不可及的梦想。

因此，尝试学习财务建模就像尝试学习整个金融一样。只要有财务决策需要做出，就有可能进行财务建模。

因此，试图成为整个财务建模领域的专家是不可能的。相反，学生最好选择特定领域并集中精力。