为什么Excel不是最佳的财务建模工具？
全世界的公司都在使用财务建模。正如我们在本模块的多篇文章中讨论过的，财务建模解决了许多业务问题。然而，就像每一门科学一样，财务建模也在不断发展！财务建模的艺术和科学大多是在一种叫做Microsoft Excel的工具上发展起来的。然而，随着时间的推移，Excel变得过时了。在这篇文章中，我们将讨论Excel在财务建模方面的各种局限性，以解释为什么它现在不是最佳工具。
精度
当涉及到财务模型的准确性时，Microsoft Excel存在一些严重的局限性。有一些著名的电子表格错误已经让公司损失了数十亿美元。摩根大通就是一个很好的例子。该银行过去依赖基于Excel的财务模型来管理其投资组合。2012年，该银行损失了近60亿美元，后来发现该银行的团队无法做出正确的决策，因为他们被基于Excel的模型提供的错误数据所蒙蔽。确切的原因尚未公布。然而，有传闻证据表明，电子表格上的数字没有从一个表准确地复制到另一个表，这导致了严重的计算错误，最终造成了巨大的损失。
Excel实际上受到许多软件限制的困扰。如果一家公司使用基于Excel的财务模型，它必须意识到可能存在的潜在的人为错误、容量限制和发展错误。此外，财务模型中的一个小错误可能会产生连锁反应。这些错误难以检测，并可能导致灾难性的后果。
模拟
随着财务模型复杂性的增加，Excel的效用呈反比下降。这是因为Excel本质上是一个二维模型。然而，在现实生活中，数据需要在多个维度上进行处理。这是因为现实生活中可能影响公司财务结果的变量有数百个。
Excel无法处理这种情况。例如，某些类型的分析，如蒙特卡洛模拟，使用大量数据。众所周知，Excel并不是进行蒙特卡洛分析的最佳工具。投资银行已经开始使用其他更可靠的软件。
协作困难
Excel的基本版本只允许一个用户同时在一个工作表上工作。鉴于实际情况是，财务模型非常庞大和复杂，通常由不止一个人管理，因此，如果使用Excel，一个人需要完成对Excel工作表的工作。一旦任务完成，他们需要将该工作表通过电子邮件发送给另一个人。第二个人可能会将包含更多更改的工作表发回。如果使用Excel，协调同一财务模型的不同版本将是一个重大挑战。
Excel的高级版本允许多人协作功能。这使得协作更加方便和无缝。然而，这些版本的许可证非常昂贵。因此，当公司进行成本效益分析时，他们通常会发现购买其他财务建模软件更划算，因为它既便宜又能提供比Excel更好的功能。
高人力技能要求
使用Microsoft Excel的公司已经意识到，这会导致费用增加，因为需要非常熟练的人才，而这些人需要支付更高的工资。
Excel工作表是空白且无结构化的。因此，在这样的工作表中创建财务模型需要模型师具备很多技能。这些模型师需要擅长编程以及理解金融功能。而在使用其他更先进的软件进行财务建模时则不是这样。许多需要在Excel中编程的功能在其他软件中作为开箱即用的功能可用。这减少了对人力技能的依赖。
此外，如果一个人正在Excel中处理多个项目，管理工作流程将是一项繁琐的任务。最终结果是大量的Excel表格看起来令人困惑并且名称相似。而高级软件允许用户实际花时间分析数据。导入和导出数据等行政任务由软件自动执行。
Excel唯一的优势在于它是非结构化的，允许模型师以他们认为合适的方式创建模型。因此，它仍然是那些不易于在现成的财务建模软件中找到的模型的选择工具。
总之，MS Excel仅适用于不太复杂或规模不大的财务模型。继续使用具有局限性的Excel可能会造成重大的财务后果。