现金比率 - 含义、公式和假设
现金比率在投资者和财务分析师中使用有限。它是流动性比率中最不受欢迎的一种，并且只在公司面临绝对困境时才被使用。只有在公司无法通过清算库存和应收账款来满足其短期债务的情况下，现金比率才有用。
公式
现金比率 = (现金 + 现金等价物 + 可交易证券) / 流动负债
含义
现金比率表示公司可用于支付其流动负债的现金量。现金比率为0.2意味着公司每欠债权人一元钱，它就有0.2元的现金。0.2被认为是理想的现金比率。
假设
现金比率是最严格的流动性比率之一，因此没有假设条件。资产负债表上列出的现金和现金等价物金额是事实，同样流动负债也是事实。因此，公司的计划未来事件没有假设条件。
现金比率最接近的假设是它认为可交易证券和现金等价物可以快速变现。在正常情况下，这种情况总是如此。唯一可能影响这些证券变现的情况是整个经济系统的完全崩溃。
错误解释
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高现金比率对公司来说未必是好事。现金是一种闲置资产，无法获得足够的回报率。因此，公司必须不断努力保持现金在有收益的投资中。资产负债表上大量的现金可能是公司找不到投资机会的指标。
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现金比率的大幅波动也未必是坏事。当公司积累现金并在出现有利机会时一次性使用时，这种情况并不少见。正是现金比率的这种性质使其用途有限。现金比率通常会为财务分析师提出更多问题而不是答案。鉴于分析师可能没有内部信息来回答这些问题，这些比率的实用性受到限制。
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此外，收到的现金并不一定是赚到的现金。现金可能以预付款的形式存在。此外，第三方可能有权要求支付该现金。这些权利不会出现在资产负债表的流动负债中，而是出现在附注中，因此不在比率计算中使用。
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