子贷抵押贷款的回归
2008年的美国危机主要是由发放次级住房贷款引起的。这场危机首先席卷了美国的一些城市，然后最终波及整个美国。由于其他国家也投资于美国的证券，这次危机变得具有全球性，并威胁到世界经济。
当时，似乎银行已经吸取了教训。很明显，危机的发生是因为银行允许那些身无分文的人获得巨额抵押贷款。批评家和政府都对金融部门表现出的不负责任感到震惊。当时看来，既然次贷危机已经摧毁了许多标志性美国银行，这种高风险资产类别将永远不会再出现在市场上。
然而，现在是2018年，我们可以确认预测并不准确。仅仅在次贷危机导致全球市场动荡不到十年的时间里，它们又卷土重来了。根据《福布斯》和CNN的新闻报道，美国最大的银行美国银行正在向数千名借款人发放次级贷款。对于外部观察者来说，这似乎表明银行再次开始进行高风险和不负责任的押注。然而，如果美国银行的说法属实，情况并非如此。
我们将更仔细地研究次级抵押贷款的回归以及美国银行采取的措施，以防止2008年的灾难重演。
改进后的次级抵押贷款计划
美国银行不认为自己再次发放次级贷款。相反，银行官员声称他们正在向那些在传统评估方法下无法获得信贷的借款人发放贷款。美国银行还认为，由于许多借款人往往是来自少数族裔社区，这一项目实际上有助于他们履行社会责任。
美国银行表示，2008年贷款与当前贷款之间唯一的相似之处在于，两者都向没有首付的借款人发放了抵押贷款。然而，美国银行认为还有许多其他因素使得当前的贷款更加负责任且不具有掠夺性质。
以下是一些美国银行为了确保所发放贷款的质量而采取的措施：
非投机性： 在2008年危机之前，银行几乎向任何拥有信用评分的人都发放贷款。不仅不需要首付，银行还向用于投机目的的人提供资金。
美国银行决心不再犯同样的错误。这就是为什么美国银行仅向打算居住在购买房屋中的借款人发放次级贷款的原因。
银行不会资助那些想要通过购买第二套或第三套显然无法负担的房产来进行豪赌的人。同时，也不会向没有工作的人员发放次级贷款。虽然不要求借款人支付首付，但他们仍需证明能够获得稳定收入，可以通过提交工资单或银行对账单来证明。
辅导： 美国银行还声称，上一次发生大量止赎的原因之一是缺乏教育。金融服务业的从业人员向不明真相的人推销抵押贷款。这是因为他们在最初提供了固定利率。然而，借款人并没有被告知如果利率上升，还款金额将会如何变化。
美国银行确保不再重复这个错误。现在，美国银行只有在查看借款人的月度预算后才提供贷款。常见的财务预算压力因素，如医疗问题和失业，也被考虑在内。
明确告知借款人与贷款相关的利率可能会随时间变化。讨论这些增加的支付对借款人月度预算的影响。简而言之，借款人被提前准备好应对市场现实改变时可能面临的财务挑战。上一次，借款人只是逃离了市场。美国银行希望阻止这次大逃亡，并相信辅导将在其中发挥重要作用。
基于品格的放贷： 最后，美国银行推出了一种新的放贷系统，称为基于品格的放贷。在这种系统下，借款人不对超出其控制范围的事件负责。
例如，在发放抵押贷款时，不会考虑医疗债务。银行还会检查借款人是否遵循了财务纪律。为此，会仔细审查过去的付款记录。最后，借款人必须证明他们能够在当前预算中储蓄一定金额后才会获得贷款。
由于筛选个人以发放贷款现在需要大量的工作，美国银行正与一家名为邻里援助公司（NACA）的经纪公司合作。此外，为了覆盖发放这些贷款的增加成本，NACA向美国银行支付33%的佣金。
总而言之，发放的抵押贷款仍然是一种高风险业务。如果房屋市场价值大幅下跌，这些次级贷款可能会再次引发连锁违约。然而，这次的贷款量要少得多，因此不太可能造成灾难。