Portfolio Revision - 意义、必要性及策略
什么是投资组合？
投资组合是由债券、股票、证券、共同基金等多种投资产品组成的集合。
在当前情况下，个人会聘请训练有素且经验丰富的投资组合经理，根据客户的承受风险能力，将各种投资产品结合起来，为客户在未来长期获得保证收益而定制投资组合。
每个个体都有必要将收入的一部分存起来，并投入到某些未来能带来利益的东西中。将个人资金投资到各种金融产品中的组合被称为投资组合。
什么是投资组合修订？
改变投资组合中证券混合状态的行为称为投资组合修订。
在现有投资组合中增加更多资产或改变资金投资比例的过程称为投资组合修订。
在一定时期内通过买卖现有投资组合中的资产以最大化回报和最小化风险的过程称为投资组合修订。
投资组合修订的必要性
- 当个人在某个时间点 可能需要进行更多投资 时，就会产生投资组合修订的需求。当个人有额外的资金可以投资时，就会有投资组合修订的需求。
- 投资目标的变化 也会引起投资组合的修订。根据现金流，个人可以修改自己的财务目标，这最终会导致投资组合的变化，即投资组合修订。
- 金融市场充满了风险和不确定性。由于金融市场波动，个人可能会出售其部分资产。
投资组合修订策略
有两种类型的投资组合修订策略。
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主动修订策略
主动修订策略涉及在一定时期内对现有投资组合进行频繁更改，以实现最大回报和最小风险。
主动修订策略帮助投资组合经理定期买卖证券以进行投资组合修订。
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被动修订策略
被动修订策略仅在某些预定规则下才对投资组合进行少量更改。这些预定义规则被称为公式计划。
根据被动修订策略，投资组合经理只能按照公式计划来更改投资组合。
什么是公式计划？
公式计划是一些预定义的规则和规定，决定个人何时以及购买或出售多少资产来进行投资组合修订。只有在金融市场出现变化或波动时，才能买卖证券。
为什么需要公式计划？
- 公式计划帮助投资者充分利用金融市场的波动。可以在价格较低时购买股票，在市场价格较高时卖出。
- 借助公式计划，投资者可以将自己的资金分为激进型和防御型投资组合，并轻松地将资金从一个投资组合转移到另一个。
激进型投资组合
激进型投资组合包括那些能够快速增值并确保投资者获得最大回报的资金。
防御型投资组合
防御型投资组合由那些波动不大且在一段时间内保持稳定的证券组成。
公式计划使投资者能够在激进型投资组合和防御型投资组合之间转移资金。
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