证券分析与投资组合管理

什么是证券？

具有金融价值的资产称为证券。

债务证券： 可交易且有明确条款和条件的资产称为债务证券。双方之间销售和购买的金融工具，明确规定了利率、本金金额、到期日以及回报率，这些都被称为债务证券。
权益证券： 表示个人在公司所有权中的金融工具称为权益证券。购买权益的人拥有公司的利润和资产的所有权。
衍生品： 衍生品是具有特定支付条件的金融工具。

对各种可交易金融工具进行分析称为证券分析。证券分析帮助金融专家或证券分析师确定投资组合中资产的价值。

证券分析是一种方法，它帮助计算各种资产的价值，并找出各种市场波动对可交易金融工具（也称为证券）价值的影响。

证券分析大致分为三类：

基本面分析是指通过某些基本业务因素（如财务报表、当前利率以及竞争对手的产品和金融市场）来评估证券。

财务报表就是各种财务交易的证明或书面记录。

财务报表被金融专家用来研究和分析一个组织或个人的利润、负债和资产。

技术分析是指对证券的分析，帮助金融专业人士通过过去的价格趋势和市场数据预测价格走势。

量化分析是指使用量化数据来分析证券。

基本面分析是通过财务报表、竞争对手市场、市场数据和其他相关事实和数字来进行的，而技术分析更多地关注证券的价格趋势。

处理各种证券并为个人创建投资目标的领域称为投资组合管理。投资组合管理指的是为相关个人选择最佳投资计划的艺术，以确保在最小风险下获得最大回报。

投资组合管理通常由投资组合经理完成，他们了解客户的需求及其承受风险的能力后，设计一个包含金融工具的投资组合，以实现最大的回报以确保一个安全的未来。

投资组合理论是由芝加哥大学的哈里·马科维茨提出的。根据马科维茨的投资组合理论，投资组合经理应为客户精心挑选和组合金融产品，以确保在最小风险下的最大回报。

投资组合理论帮助投资组合经理计算任何投资组合的回报率和风险程度。