税收递延简介

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大多数在美国注册的跨国公司在海外也有业务。由于美国实行全球税收制度，因此在海外产生的营业收入也需在美国纳税。然而，他们不需要立即支付这些税款。美国公司可以利用某些税收递延规则来无限期地延迟其海外业务的税款支付。

税收递延已被许多公司战略性地使用，以促进增长。本文将更深入地探讨什么是税收递延以及它如何为某些美国公司带来经济利益。

什么是税收递延？

税收递延是美国的一项税收政策。利用该政策的美国公司通常会创建离岸子公司。一旦这些离岸子公司产生收入，它们不会将收入转移到美国母公司。相反，他们会无限期地将其保留在子公司中。美国的税收制度不对外国收入征税，而是对汇回美国的外国收入征税。即使收入最终被汇回美国，也会给予已在其原国缴纳的税款的税收抵免。

许多批评者认为，这项政策对这些公司有利，但损害了整个美国经济。这是因为税收递延规则使外国投资比本地投资更有吸引力。即使项目在两个国家产生的现金流相同，公司也会更倾向于在海外投资，因为他们可以无限期地递延税款现金流。

为什么税收递延对公司有利？

税收递延对公司的有利之处在于它允许他们在资金的时间价值方面获益。当公司不必立即缴纳税款时，他们可以将这笔钱重新投入到业务中。如果这笔钱赚取了不错的回报（比如每年14%），那么在十年内它的价值将翻三倍。然而，当公司将资金汇回美国时，他们只需对原始金额缴税。此外，由于公司可以用税款来投资业务，所以他们的债务负担减少。这减少了杠杆率并增加了投资者对公司的信心。因此，税收递延可以被视为从政府到公司的无息贷款。

美国公司广泛使用这种策略。据估计，83%的美国公司已在世界各地的避税天堂开设了子公司。因此，他们只是将收入保留在避税天堂，以避免向美国政府缴税。这些资金在公司面临亏损时才会适时汇回美国！税务专家估计，美国公司每年在避税天堂存入的资金超过600亿美元！

为什么允许税收递延？

从上述观点来看，税收递延似乎只对使用它的公司有利，而不是对税务当局有利。然而，税务当局已经允许使用多年，原因如下：

• 美国公司声称，税收递延使他们获得了竞争优势。这是因为其他国际公司位于实行地域税收制度的国家。这意味着这些公司在其公司的外国收入上不征收税款。美国公司是世界上少数几个需要承担这一额外负担的公司之一。因此，公平起见，政府应该给予这些公司一些优惠。否则，这些公司无法与其它国际公司竞争，因为较高的税收成本将在其成本结构中使其变得多余，而美国将看到公司大规模迁往其他地区。

• 一些在美国生产和在当地销售商品的美国公司还辩称，递延税制对经济有利，因为它增加了当地就业机会。

哪些类型的收入可以享受税收递延？

美国税法规定了可以享受递延税规则的具体收入类型。

• 美国公司子公司的收入可以享受税收递延规则。但是，只有由公司运营产生的收入（即主动收入）才能使用税收递延规则。

• 子公司向第三国出售产品所产生的收入必须立即纳税。在这种情况下不能使用税收递延规则。例如，如果一家美国公司的德国子公司向瑞士出口货物，那么由此产生的收入应立即征税且不能递延。

• 最后，公司通过被动收入（如定期存款利息、股息等）获得的收入必须立即报告给美国税务机关，并需预先缴纳相应的税款。

因此，可以说，对外国收入进行税收递延的能力是美国税收体系中的一项重要税收优惠。利用这些漏洞，公司可以长期避免缴纳税款。唐纳德·特朗普降低这些税率是为了鼓励公司更频繁地汇回资金。