银行面临的各种风险

利润是对承担风险的回报。这一观点在银行业尤为真实。银行实际上面临着多种不同的风险。

一位成功的银行家是能够减轻这些风险并为股东创造持续显著回报的人。风险的缓解始于正确识别风险、它们产生的原因以及可能造成的损害。在本文中，我们列出了每家银行面临的主要风险类型。这些风险包括：

信用风险

信用风险是指借款人无法偿还贷款的可能性。尽管信用风险主要定义为无法收到还款的风险，但银行通常也将延迟还款纳入这一类别。

这种现金流风险往往由借款人破产引起。因此，如果银行进行彻底的检查，并仅向不太可能在贷款期间失去收入的个人和企业发放贷款，就可以避免此类风险。信用评级机构提供了足够的信息，使银行能够做出明智的决策。

银行的盈利能力对信用风险极为敏感。因此，即使信用风险仅上升一点，银行的盈利能力也会受到严重影响。为了应对这类风险，银行已经采取了各种措施。

例如，银行始终持有一定比例的资金作为准备金以缓解此类风险。一旦发放贷款，一定金额的资金就会被拨入准备金账户。此外，银行已经开始使用诸如结构化金融等工具来缓解此类风险。证券化有助于从银行账簿中移除集中风险，并将其分散到资本市场的各个投资者中。信用衍生品如信用违约互换也应运而生，以帮助银行在发生信贷违约时生存下来。

未偿还贷款一直是银行开展业务的副产品。现代银行已经意识到这一点，并做好了处理这种情况的准备，直到发生灾难性损失。

市场风险

除了发放贷款外，银行还持有相当数量的证券。一些证券是因为银行的国库操作（即短期资金存放）而持有的。然而，许多证券也是基于银行向客户提供的贷款作为担保而持有的。因此，银行业务与资本市场业务紧密相连。

银行面临多种形式的市场风险。例如，如果他们持有大量股票，他们就会面临股权风险。此外，由于银行必须持有外汇，因此他们面临着外汇风险。同样，银行以黄金、白银和房地产等商品作为贷款抵押品，这使它们面临商品风险。

为了能够缓解这些风险，银行简单地使用对冲合约。它们利用在任何金融市场都可以自由出售的金融衍生品。通过使用远期、期权和掉期等合约，银行几乎可以完全消除其资产负债表上的市场风险。

操作风险

银行需要进行大规模运营才能实现盈利。规模经济有利于大型银行。因此，在如此大的规模下保持一致的内部流程是一项极其困难的任务。

操作风险是在银行日常活动中因业务流程失败而产生的。操作风险的例子包括付款记错了账户或在市场交易时执行了错误的指令。银行的任何部门都不免会遇到操作风险。

操作风险主要是因为雇佣了不合适的人，或者信息系统发生故障而发生的。内部流程的疏忽也可能导致严重的错误。

例如，巴林银行就是因为未能实施适当的内部控制而破产的。一名交易员在衍生品市场上进行了大量的押注，以至于巴林银行的股本被清零，银行就此不复存在。

道德风险

最近各国政府对银行的救助产生了另一种风险，称为道德风险。这种风险不是由银行或其股东所面临的风险，而是由银行所在国家的纳税人所面临的风险。银行已经习惯于承担过度的风险。如果他们的风险得到回报，他们就获得收益。然而，如果他们的风险失败，那么损失则由纳税人在形式上以救助的形式承担。这种“太大而不能倒”的模式导致银行在追求利润的过程中变得鲁莽。虽然中央银行正在使用审计来确保遵循安全的业务实践，但银行一旦不在监管机构的监督下，就会开始从事高风险业务。

流动性风险

流动性风险是银行业固有的另一种风险。流动性风险是指银行如果储户来提款，将无法履行其义务。这种风险源于部分准备金银行系统。因此，在这个系统中，只有一部分存款被保留为准备金，其余的则用于发放贷款。因此，如果该机构的所有储户同时来取款，银行将没有足够的钱。这种情况被称为银行挤兑。这种情况在现代银行业的历史上已经发生过无数次。

现代银行并不太担心流动性风险。这是因为它们有中央银行的支持。如果某个银行发生挤兑，中央银行会将所有资源转移到受影响的银行。因此，储户在要求提取存款时可以得到支付。这恢复了储户对银行财务状况的信心，从而避免了银行挤兑。

许多现代银行已经经历过银行挤兑。但在中央银行建立后，没有任何一家银行因银行挤兑而破产。

业务风险

今天的银行业已经相当先进和多元化。银行今天有许多策略可供选择。一旦选择了某种策略，银行就需要专注于长期实现其战略目标。

因此，总是存在一种风险，即银行可能会选择错误的战略。由于这一错误选择，银行可能会遭受损失并最终被收购或直接倒闭。以华盛顿互助银行和雷曼兄弟为例。这些银行选择了次贷增长的道路。他们的策略是成为信用评分不佳的人的首选贷款人。然而，次贷领域整体崩盘，由于这些银行在这些贷款上有大量敞口，它们也遭受了惨重的后果。

银行没有可能通过避免选择不当的业务目标来减轻由此产生的风险。哪些目标是对的，哪些是错的？这个问题只能事后回答。当雷曼兄弟将资源集中在次贷业务上时，那似乎是一个战略性正确的决定！

名誉风险

声誉是银行业的一个极其重要的无形资产。像摩根大通、花旗银行、美国银行等银行都已经经营了几百年，拥有极好的声誉。这些声誉使它们能够更有效地创造更多业务和利润。

客户喜欢将钱存放在他们认为遵循安全稳健业务实践的地方。因此，如果媒体上有任何负面新闻报道某家银行，这样的新闻将对该银行的业务产生负面影响。

例如，花旗银行最近被认为通过与自己的交易伙伴进行虚假交易来操纵外汇汇率。当监管机构发现花旗银行的掠夺性行为时，他们对银行处以巨额罚款。

除了罚款，花旗银行还失去了作为一个遵守公平交易原则的银行的声誉。当客户发现他们倾向于操纵市场时，许多潜在客户可能会将业务转向其他地方，从而导致因声誉受损而造成的经济损失。

银行可以通过确保从不参与任何不公平或操纵性的业务实践来保护自己的声誉。此外，银行需要不断确保其公关努力将自己描绘成一个友好和诚实的银行。

系统性风险

系统性风险源于金融体系是一个复杂且相互关联的网络。因此，一家银行的失败有可能导致多家其他银行的失败。这是因为银行在许多交易中是彼此的交易对手。因此，如果一家银行失败，其他银行的信贷风险事件就会变成现实。他们不得不因为交易对手的失败而注销某些资产。这种注销往往会导致其他银行破产，形成一个不可阻挡的多米诺效应。系统性风险是一种非常糟糕的情况。例如，2008年次贷危机发生时，整个全球金融系统似乎都会崩溃。

银行业的本质使其容易遭受系统性风险。系统性风险不会影响个别银行，而是影响整个系统。因此，当这种风险出现时，个别银行几乎无能为力。

因此，银行管理需要很多技巧，因为需要缓解多种类型的风险。有些风险是可以避免的，而对于其他风险，银行能做的最好的事情就是尽量减少其损害。