监管职能由中央银行执行
双层系统使中央银行负责管理商业银行。因此，政府当局已将某些监管职责委托给中央银行。中央银行的职责是确保商业银行以被认为合乎道德且安全的方式开展业务。为此，中央银行必须承担某些监管职能。本文将描述中央银行执行的监管职能。
存款保险
金融稳定对于任何经济的繁荣至关重要。因此，人们将多余的资金存入银行且银行能够将这些资金借贷给计划将其用于生产性用途的企业是非常重要的。当普通人失去对银行偿付能力的信任时，这一过程会受到阻碍。这就是中央银行介入的地方。
世界各地的中央银行都保证由商业银行持有的存款在一定金额内得到保障。他们可以直接这样做，也可以通过一个由他们支持的独立机构间接这样做。
这被称为存款保险，并且它间接帮助确保商业银行审慎使用其存款。
由于中央银行正在保证存款，中央银行密切关注资金的使用情况，以尽量减少自身责任。
授予新银行执照
中央银行还在监管角色中发挥重要作用，因为它决定是否向新银行授予执照。在世界上大多数国家，执照是由司法机构而不是中央银行授予的。
例如，在美国，银行执照可以由联邦机构或州机构授予。然而，美联储不能自行授予银行执照。
中央银行在颁发此类执照时向司法机构提供建议起着重要作用。因此，中央银行可以间接影响进入市场的银行数量。这使它们处于有利位置，以确保对消费者有益但不会损害银行自身的健康竞争。
法定准备金要求
中央银行最重要的监管权力之一是可以修改法定准备金要求。“准备金”是指任何商业银行必须存放在中央银行的存款百分比。因此，如果这个百分比增加，商业银行必须将更大比例的资金存放在中央银行，并且有更小的比例可以贷给市场。
因此，资金变得稀缺，利率开始上升。另一方面，如果放松这个法定准备金要求，银行将有更多的资金可供贷款，从而导致资金充裕，利率下降。
由于中央银行设定法定准备金要求，因此它有权对成员商业银行的运营和利润产生重大影响。中央银行可以通过修改法定准备金率来调节商业银行的行为，以符合国家利益。
监控风险
中央银行有责任监控其管辖下的商业银行所承担的风险。因此，中央银行有权定期进行审计。
这些审计包括对任何银行的资产、负债甚至国库操作进行全面调查。
风险是使用专门为此目的设计的复杂模型（如风险价值VaR）来衡量的。
商业银行必须确保其风险概况在其中央银行规定的限制范围内。它们还必须确保有足够的资本来满足存款人的需求。如果没有中央银行对商业银行进行监管，竞争将促使它们承担过度风险。正是中央银行帮助在高度竞争的市场中保持风险与回报之间的平衡。
反歧视法
中央银行还执行反歧视法，以确保获得资金和信贷不受宗教和种族议程的影响。中央银行执行法律，使得银行不可能根据债权人的人口特征分配信贷。
例如，在美国，有人指控银行“红线”某些社区。这意味着银行不会向某些社区的居民提供贷款。
由于这些社区的大多数居民是西班牙裔或非裔美国人，这被视为歧视。
因此，美联储——即美国的中央银行——不得不干预，以确保信贷分配不是基于债权人的种族特征。中央银行的职责是确保任何值得的人获得同等的资金和信贷。
利益冲突
中央银行仔细监控商业银行的活动，并扫描是否存在利益冲突。这意味着，如果商业银行董事会的高级官员向自己或受其控制的实体发放贷款，则中央银行可以并且必须采取行动来控制这种挪用公款。
具有内在利益冲突的贷款是不良资产（NPA）存在的主要原因之一，中央银行通过其监管职能确保储户的资金不会因这种高风险和偏袒的贷款而受到威胁。