双雄垄断：Visa与MasterCard的全球支付市场

在支付处理市场中，两大巨头——Visa和MasterCard几乎占据了整个市场。许多专家对此感到困惑不解。

在竞争激烈的全球市场中，如何能够存在一个完全被两家公司主导的市场领域？更令人费解的是，这两家公司一直在竭力保护自己的市场份额。

例如，印度政府推出了一家名为RuPay的支付处理公司。短短五年内，RuPay已成为印度市场上发行量最大的借记卡发行商。

RuPay即将超越Visa或MasterCard，成为按价值计算的第二大发行商。这一小规模的恐慌仅在一个市场中出现，就导致了MasterCard和Visa向美国政府投诉。他们认为，印度政府的扶持行为造成了不利于其他公司的恶劣环境。

本文将更深入地探讨MasterCard和Visa是如何在全球市场上保持其市场份额的。

国家方案

首先需要明确的是，RuPay并不是第一个由国家政府支持的支付处理平台。还有许多例子，比如JCB由日本支持，Alpha Card由俄罗斯政府支持，Aurora由巴西支持。

既然如此多的国家都在努力打破Visa和MasterCard的双头垄断局面，那么问题一定出在这两家公司身上。根本问题在于它们收取的高额费用。

Visa和MasterCard通常会向商户收取销售金额的一定比例作为手续费。而RuPay则向商户收取象征性的固定费用。

现在技术已经如此发达，维持支付处理网络的成本可以降到最低。Visa和MasterCard收取巨额费用是没有理由的。他们只是在剥削市场。这也是为什么他们向美国政府投诉的原因。如果允许国家支付处理器蓬勃发展，从长远来看，所有商户最终都会迁移到他们的网络，因为这将非常便宜。

如何形成这种双头垄断？

了解Visa和MasterCard的故事需要回顾过去。

• 网络 vs. 单个实体：重要的是要认识到，像MasterCard这样的公司是由美国银行联合成立的。Visa最初属于美国银行，在后来被拆分成为一个独立实体。

  所有提到的这些银行构成了整个美国银行业市场。因此，美国市场上的每一张卡片要么是Visa发行的，要么是MasterCard发行的。由于借记卡和信用卡最早是在美国推出的，因此Visa和MasterCard自然而然地获得了先发优势。

  等到任何竞争对手出现时，这两家公司已经积累了足够的市场份额。这两家公司一直是支付处理市场的领头羊。

  相比之下，像American Express和Discover这样的公司则是市场的新进入者。即使到现在，其他公司在这种强大的双头垄断下仍然难以追赶。

• 合同限制：很长一段时间内，MasterCard和Visa都利用限制性合同来维护自己的利益。银行和商户被迫与这两家公司合作，因为没有其他可行的选择。

  为了防止竞争对手网络进一步扩散，Visa和MasterCard禁止银行发行其他网络的卡片，并且阻止商户接受这些卡片。

  American Express和Discover因垄断行为起诉了MasterCard和Visa，并最终胜诉。然而，这些限制性合同只是延缓了局势。在诉讼期间，MasterCard和Visa进一步巩固了自己在行业中的主导地位。

• 网络动态：最后，需要理解的是，支付处理市场是一种“鸡生蛋还是蛋生鸡”的问题。这意味着，如果更多的商家接受某种类型的卡片，更多的用户就会想要使用它。相反，如果更多的用户使用某种类型的卡片，商家也会被迫接受它。但是，先发生哪一步并不明确。

MasterCard和Visa拥有大量的用户和商家，因此处于一个舒适的位置。相比之下，像American Express这样的公司试图通过提供大量积分来吸引用户。他们希望增加用户的数量，从而迫使商家接受该卡。同时，像RuPay这样的公司通过提供极低的费用，强制商家接受该卡。

总而言之，Visa和MasterCard在发展市场中面临的威胁日益严重。如果这些公司不改革费用结构，它们可能不会长期保持市场领导地位。