印度银行业：债权人协议

印度银行业的坏账数量突然增加。其中许多坏账是由知名大企业高管所欠，许多人已经逃离了国家。例如，维贾伊·马利亚和尼拉夫·莫迪等知名商人已经离开国家，留下了许多银行的资产负债表上出现了巨大的缺口。他们留下的资产与他们的负债相比微不足道。这就是为什么银行现在不得不在残骸中搜寻。

这些借款人并不是从单一银行借款的。事实上，许多银行对这类贷款都有敞口。很多时候，他们持有类似的抵押品。这就是为什么回收这些贷款变得如此复杂。不仅需要与借款人斗争，还需要与其他银行斗争。

问题在于，每家银行都在自行行动，试图最大化自己的回收。这种方法的问题是，有时它们会被其他银行和贷款人对立起来。这会导致银行之间的诉讼。这种诉讼会延迟所有银行债权的实现。为了阻止这种内斗并加快实现过程，印度银行提出了一个名为“债权人协议”的方案。

在这篇文章中，我们将更仔细地看看什么是债权人协议及其影响。

什么是债权人协议？

债权人协议是在同一借款人那里借钱的各债权人之间达成的一种协议。该协议提前规定，如何解决与债权人利益冲突相关的争议，并以及时和公平的方式解决。在签订债权人协议时，每家银行必须接受共同规则，无论其对特定借款人的敞口大小如何。

在像印度这样的国家，诉讼既耗时又昂贵，债权人协议是一种福音。它们节省了银行的诉讼费用以及资金被卡住数年所带来的机会损失。这就是为什么24家印度银行，包括公共部门银行和私营部门银行，都签署了债权人协议。

在没有此协议的情况下会发生什么？

如果没有此协议，债权人之间将会有大量的争执。这是因为如果借款人无法全额偿还甚至一位债权人的利息和本金，他们有权根据印度破产法要求清算公司。然而，问题在于这一法律程序在印度是漫长的。即使一家贷款人提起诉讼，所有其他贷款人的资金也会被冻结在过程中。因此，在没有此协议的情况下，解决印度的坏账危机将非常困难，因为贷款人最终会被诉讼和僵局拖入泥潭。

债权人协议的常见特征

以下是一些债权人协议的常见特征：

• 签订协议的债权人有法律义务放弃独立执行其债务的权利。签订协议后，银行在尝试收回欠款时作为联合体行动。这一停顿自贷款人签订协议之日起开始。

• 从签订此类合同之日起，债权人被禁止接受其借款人的任何付款。这意味着即使借款人愿意偿还贷款，银行也不应接受资金。银行有责任通过债权人集团路由这笔资金。债权人协议防止银行私下与借款人打交道。

印度贷款人间的债权人协议详情：

超过24家印度银行最近签署了一项债权人协议。该协议涉及不同机构之间的交易。其中一些是国有银行，另一些是私营银行，还有一些是跨国银行。印度贷款人间的债权人协议详情如下：

• 如果超过66%（按价值计算）的债权人同意某位特定借款人的重组计划，则该计划对所有债权人具有约束力。一旦签署此协议，小股东的银行不能真正阻碍大银行的重组进程。

• 债权人协议还规定，大银行有义务购买小股东的贷款。贷款可以最高以15%的折扣购买。这意味着持股比例较小的银行可以将其贷款以净资产可变现价值的85%出售给其他银行。如果他们不想出售其股份，他们也可以选择以净资产可变现价值的125%购买其他所有人的股份。

• 持股比例较小的银行还可以将贷款出售给第三方。对此股份的售价没有限制。

因此，该协议是公平的。它保护了持股比例较小的银行的利益。然而，它也防止任何银行制造浪费各方时间的诉讼。