如何运作储备金要求？

储备金要求是现代中央银行最重要的特征之一。我们几乎每天都能在媒体上听到储备金要求的相关信息。当像美联储这样的中央银行改变这些要求时，据说这对市场有巨大的影响。价值数十亿美元的流动性据说要么被释放出来，要么被吸走。但是我们真的了解储备金要求是如何运作的吗？

在这篇文章中，我们将理解储备金要求究竟是什么以及它们是如何实施的。

现代银行系统是一种部分准备金银行系统。这意味着当银行收到存款时，它只需要保留一定比例的这些存款作为现金准备。其余的资金可以用来发放贷款。

因此，如果银行持有过多的现金准备，他们实际上是在失去通过贷款赚取额外利息的机会。另一方面，如果他们贷出太多资金并保留太少的准备金，可能会发生“银行挤兑”，导致银行立即破产。

以前决定保留多少准备金是由银行自行决定的。然而，许多银行并不擅长估算所需的准备金，最终陷入了困境。

为了缓解这个问题，中央银行开始规定所需的储备金要求。现在，商业银行有法律义务按照中央银行的规定保留储备金。

另一个需要注意的重要点是，储备金要求通常仅适用于活期存款，即储蓄账户、可转让提款通知单（NOW）账户、支票账户等中的资金。

在世界上的大多数国家，储备金要求不适用于定期存款，即贷给银行固定期限的资金。

示例：

例如，如果一家银行在给定期间收到500美元的活期存款和200美元的定期存款，且储备金比率是10%。储备金计算如下：

储备金要求是过去时代的遗留物。最初要求持有储备金的主要目的是防止银行挤兑的发生。然而，在现代银行系统中，美联储为其成员银行提供无限流动性以应对银行挤兑。因此，由于美联储保证了银行的偿付能力，银行实际上没有真实的需求去持有储备金。

在现代，储备金要求已经成为一种货币政策工具。这意味着中央银行使用它来增加或减少系统中的货币供应量，并因此影响通货膨胀。

当中央银行提高储备金要求时，信贷创造的速度会减缓，流动性会被吸出系统。当他们降低储备金要求时，情况则相反。

储备金要求的目的已经发生了巨大变化。它不再是为了防止银行挤兑的安全网。

许多反对储备金要求政策的人还将其视为中央银行对商业银行征收的一种隐性税。这是因为中央银行持有一定比例的资金而不支付任何利息。

因此，由于这一活动而损失的利息可以被视为由中央银行向存款机构征收的税。

尽管关于其合法性的激烈辩论，世界各地的中央银行从未提及要废除储备金要求的概念。然而，他们确实考虑了一些修改储备金要求的提案。这些提案包括：

分级储备金要求：接受更多客户存款的银行通常比小型银行面临更大的银行挤兑风险。因此，一些批评者认为中央银行必须创建一个随着银行存款量增加而递增的储备金要求结构，而不是对所有人都适用相同的比率。

因此，分级储备金比率意味着直到达到某个阈值之前，一定比例的存款需要被持有，然后适用更高的比率。
日志储备金要求：日志储备金要求的基本建议是为了使银行更容易计算和管理其储备金要求。目前，储备金要求是基于银行持有的当前存款数量。

由于计算动态变化的当前存款数量很困难，管理储备金要求也变得困难。日志储备金要求系统建议本周的储备金要求应基于两周前持有的存款数量计算。

自该法规创建以来，商业银行一直反感储备金要求。他们认为这是不必要的资本封锁，没有任何补偿。正因为如此，许多银行的产品设计旨在最小化或完全规避储备金要求。这通常是通过操纵活期存款使其看起来像定期存款，或者在发放贷款时收取处理费用来覆盖储备金要求。

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