如何征税企业股息？

资本的持续流入对任何经济的长期增长至关重要。这种资本的流入是通过将闲置资金动员到有活力的企业中实现的。这发生在个人将其资金作为股本投资于国家的企业时。因此，政府的一项任务应该是使股权投资成为一种更具吸引力的投资选择。这可以通过引入提供更好税务待遇的规定来实现。

目前，将资金投资于企业的投资者必须支付过多的税款。在这篇文章中，我们将讨论企业股息是如何征税的。

企业股息的税收

企业股息可能是唯一一种面临双重征税的收入类型。这是因为公司赚取的收入首先需要缴纳公司税。这可能是在联邦层面，也可能是在州层面。只有在这些税款支付之后，剩余的收入才能用于支付股息。现在，当股息被支付时，再次产生税款。这一次，税款由个人承担。在美国，纳税人对某些特殊类型的股息只需支付较低的税率。而在其他情况下，股息收入被加到其总收入中，并按与其他收入相同的税率征税。因此，公司收入在到达股东之前大约要被征两次税，税率约为25%至30%。最终的综合税率接近50%。

这种高额的税收负担使得公司赚取更多收入变得更加困难。例如，如果一家公司想要支付12%的股息，它需要获得25%的税前回报，这在当前竞争激烈的环境中变得极其困难。

公司间股息

不仅当股息支付给其他个人时会面临双重征税，而且当股息支付给其他公司时也会面临双重征税。令人惊讶的是，公司间股息交易的数量之大。众所周知，少数富裕人士控制着整个企业系统。然而，人们不知道的是，他们利用复杂的公司结构来实现这一点。在这种结构中，一个人拥有少数几家公司的大比例股份。这些公司又持有其他公司的多数股份。这样的金字塔可以有多达十到十二层。

因此，如果资金需要转移到所有者手中，它们必须经过多条公司间股息支付的链条。如果收入需要向上转移十层，可能会面临十次征税！因此，双重征税是一种有用的工具，可以防止少数富裕家庭控制大量财富。世界上许多国家在其税制中都内置了漏洞。例如，在加拿大，如果一家公司向其持股超过10%的另一家公司支付股息，则被视为财富的内部转移，不需缴纳股息税。

公司间股息有时确实是由一家公司向其母公司支付的。然而，在许多情况下，这也是用作收入转移的方法，即使用股息将资金从高税率地区转移到低税率地区。即使是最先进的税制也难以区分这两种交易类型。

外国股息

随着全球化的到来，许多公司都有外国投资者投资其中。这可能是外国投资者直接投资公司，也可能是同一公司的离岸姊妹公司。无论哪种情况，外国股息都被高度征税。有时这些股息可能代表三次征税。例如，公司A的收入首先在公司A层面征税。然后，当公司A支付股息时，这也被公司B的收入征税。最后，当该股息进一步支付给股东时，再次征税！

在美国，非居民的股息税率为30%。然而，很少有投资者实际支付这一税率。这是因为有许多方法可以降低这一税率。首先，美国与世界上许多国家签订了双边或多边税收协定。因此，根据协议，税率会降低。此外，还有一些特殊情况，如与利息相关的股息，其税率要低得多。

总之，向股东支付股息存在相当大的复杂性。首先，税率不具优势，其次，流程复杂且需要专业人员的服务。这就是为什么处于成长阶段的公司避免支付任何股息。例如，像亚马逊这样的公司支付的股息非常少，甚至没有。相反，它们使用资金推动进一步的增长，这最终反映为更高的股价，并以资本利得的形式支付给投资者。