抵押贷款借贷：借款人方法与抵押品方法

次贷危机基本上是一场理念的碰撞。这些理念与几个世纪以来关于如何放贷的古老信仰有关。

古老的理念认为，放贷是为了借款人，应该设定抵押品，并考虑借款人的偿还能力。

在本文中，我们将更仔细地研究这两种方法之间的冲突。

借款人方法

借款人方法基于几个世纪以来的稳健放贷实践。这就是一直以来放贷的方式。下面列出了一些古老理念的一些格言：

• 偿还能力： 古老的放贷方式对借款人的偿还能力持非常怀疑的态度。

  假设是借款人无法偿还他们所要求的贷款金额。

  文档会被用来证明相反的情况。每份文件都会被极其怀疑地审查。

  会详细分析借款人未来现金流的情况。有一些规则来规定借款人必须支付多少房贷才能维持他们的生活方式并避免流动性紧缩。

  新时代的放贷分析简单地忽略了借款人和古老的原则。他们只是认为这是借款人的工作，而不是银行的工作，去审视他们的预算。银行是根据抵押品（即房子）进行放贷的。如果借款人未能偿还贷款，那么他们就只能收回房子并获得他们的钱！

• 还款意愿： 老式的放贷方式非常密切地检查了借款人的还款意愿，除了他们的偿还能力之外。

  这是通过严格审查借款人过去的债务来实现的。他们是否按时偿还债务？借款人是否遵循还款计划，还是延迟还款？借款人是否有破产或止赎的历史？

  新时代的放贷有一个更好的机制来追踪所有这些问题。这个机制就是“信用评分”，它将所有这些问题汇总成一个易于理解的数字。

  然而，新式银行之间的竞争使他们相信这个数字并不像看起来那么重要。理由还是一样的。这笔交易有更大的房产作为担保，因此他们不应该真的担心所有这些事情。

• 压力测试： 古老的放贷方式在房产估价方面非常保守。他们绝对不相信房价总是会上涨的这一说法。因此，他们会要求一定的首付，以在房价波动时提供缓冲。

  平均而言，抵押贷款持续大约三十年，在这段时间里，房产价值可能会发生很多变化。

  此外，贷款人会假设如果借款人遇到离婚、疾病或其他费用等困境会发生什么。只有在借款人对这些情况持乐观态度的情况下才会发放贷款。

  而新时代的放贷做法恰恰相反。首付被降低到最低限度。此外，还有软性二次贷款可供借款人支付保证金。因此，从本质上说，银行实际上是在资助100%的房产，而不是80%。没有任何关注借款人可能在生活中面临的任何困境。

抵押品方法的问题

抵押品放贷方法存在一些主要问题。正是这些问题导致了次贷危机。其中两个最突出的问题如下：

• 流动性差： 的确，银行在借款人违约的情况下确实有权要求房产。然而，这并不意味着银行应该不担心借款人违约。违约情景是一种输家的局面。

  如果大规模发生违约，那将是输家的局面。这是因为房产不像股票和债券那样可以立即出售。

  实际上，房产投资可能需要数月时间才能变现。除此之外，银行还需要承担法律费用和交易成本。

  因此，如果借款人违约，银行就会陷入困境。但是银行并不是租赁房产的业务，而是放贷业务，将房产转化为资金需要很长时间！

• 价值波动： 新时代方法的致命伤在于房屋的价值也是波动的。特别是在放贷标准极度宽松的情况下，当大规模违约发生时尤其如此。当每个人都想出售自己的房子时，供应过剩而需求不足会导致价格暴跌。

  如果没有保证金，银行实际上不得不冲销数百万美元的损失。 这正是次贷危机的结果。

总而言之，抵押品是为了让放贷更容易。这不是放贷的唯一目的。古老的格言仍然适用。贷款仍然是给借款人的，而彻底的信用检查是确保可持续盈利放贷的唯一途径。